© . Владимир ТрефиловПерейти в фотобанк
МОСКВА, 19 авг /Прайм, Дмитрий Майоров, Елена Лыкова. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе стабилизации рынка акций РФ около достигнутых уровней и некоторого ослабления рубля против доллара и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного .
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс ММВБ вырастет на 0,3%, РТС — снизится на 0,2%. Цена на нефть марки Brent снизится на 1,5 доллара — до 49 долларов за баррель, а курс евро к доллару опустится на 1 цент, до 1,12 доллара за евро. Рубль относительно доллара ослабеет на 55 копеек, к евро — на 24 копейки, ожидают аналитики.
Под давлением нефти
Определяющим фактором для российских активов на предстоящей неделе станут динамика цен на нефть и статистика из США, считает Богдан Зварич из «Финама». При этом в ценах на нефть он ожидает коррекцию – после бурного роста прошедшей недели рынок может накрыть волна продаж, вызванная желанием игроков зафиксировать прибыль по длинным позициям. «На первый план выйдет рост запасов и добычи в США, что будет способствовать ухудшению настроений на рынке энергоносителей», — добавляет он.
© AP Photo/ Jae C. HongНефть торгуется разнонаправленно на данных от Baker HughesОкончание периода летних отпусков отрицательно скажется на потребительской активности, в частности, снижение потребления бензина автомобилистами приведет к стагнации цен на топливо, отмечает трейдер банка «Глобэкс» Сергей Четвериков. Соответственно, нефтяные котировки также будут корректироваться вниз, к тому же положительный импульс от заявлений руководителей ОПЕК, скорее всего, иссякнет, добавляет он.
Очевидно, что отсутствие прогресса по этому направлению в Иране и Саудовской Аравии делает шансы позитивного исхода встречи ОПЕК минимальными, считает Владимир Евстифеев из банка «Зенит».
Уровень 50 долларов за баррель, достигнутый нефтью Brent, выглядит неустойчивым с точки зрения как технических, так и фундаментальных факторов, считает Валерий Вайсберг из ИК «Регион». В связи с этим мы можем увидеть достаточно быстрое возвращение котировок к уровню 46 долларов за баррель, а в перспективе и ниже, полагает аналитик.
Сильное движение на рынке нефти (Brent превысила 50 долларов за баррель, прибавив с начала месяца почти 20%), заставляет опасаться небольшого отката, полагает Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка. Но в целом нефтяные котировки, по его ожиданию, в сентябре пойдут выше — этому способствуют выправление, пусть и постепенное, фундаментальной картины на рынке, а также ожидания обсуждения странами ОПЕК мер по заморозке добычи в конце сентября.
События на рынке
Из мировых событий на предстоящей неделе нас ждут статистические данные по торговому балансу Китая (вторник, 9.00 мск), продажи новых (вторник, 17.00 мск) и существующих (среда, 17.00 мск) домов в США, запасы нефти (среда, 17.30 мск), индекс потребительских цен Японии (пятница, 2.30 мск) и ВВП Германии (пятница, 11.30 мск) и США (пятница, 15.30 мск) за второй квартал 2016 года, перечисляет Алексей Бушуев из «БКС Брокер».
© . Сергей МамонтовПерейти в фотобанкРоссийский рынок акций корректируется вниз на фоне падения нефтиНа внутреннем рынке ряд компаний представит финансовую отчетность за первое полугодие 2016 года: «М.Видео» — во вторник, «Черкизово», «Магнит» и «Дикси» – в среду, Polymetal, «Газпром нефть», «Лента», группа ВТБ (за июнь 2016), Сбербанк – в четверг, «Русагро», «Распадская» – в пятницу, напоминает он.
Так же в четверг, 25 августа, состоится заседание совета директоров «Русгидро», а во вторник, 23 августа, совет директоров «Газпрома» рассмотрит вопрос о выкупе 3,6% своих акций у ВЭБа, добавляет он.
По мнению Андрея Манько из «РИА Рейтинга», макростатистика из США будет оптимистичной, что повысит веру игроков в скорое повышение ФРС ставки.
Ключевым событием для глобального рынка акций на следующей торговой неделе станут итоги конференции в Джексон Хоул, где выступит глава ФРС Джанет Йеллен, обращает внимание Евгения Абрамович из Dukascopy Bank SA. «Нужно отметить, что последнее время представители ФРС неоднократно выступали с заявлениями о возможности повышения ставок в ближайшей перспективе. Учитывая этот факт, риторика выступления Джанет Йеллен может ужесточиться, что приведет к росту курса доллара относительно основных валютных пар и товарных контрактов», — комментирует она.
Движение индексов
Российский фондовый рынок сумел обновить по индексу ММВБ исторические максимумы, однако застопорился в росте на фоне опасений роста напряженности в отношениях Украины и России, замечает Локтюхов из Промсвязьбанка.
© AP Photo/ Michael ProbstЕвропейские биржи завершили торги в минусе на фоне колебания нефтяных ценРоссийский рынок будет получать поддержку от высоких цен на «черное золото», однако дурная слава августа будет сдерживать от покупок многих игроков, считает Манько из «РИА Рейтинга». Кроме того, последняя российская макростатистика по-прежнему не дает однозначного ответа о прохождении минимума кризиса, добавляет он. В целом котировки российских акций покажут небольшой рост, считает аналитик.
Вполне возможно, что на прогнозной неделе наметившийся слабый положительный тренд на рынке получит развитие, если ценовой тренд на рынке нефти сохранит устойчивость, полагает Денис Давыдов из Нордеа Банка. В такой ситуации можно ожидать постепенного роста индекса ММВБ и опережающего роста индекса РТС, считает он.
Перенос сроков продажи «Башнефти» лишил российский фондовый рынок одного из мощных драйверов роста, замечает Валерий Вайсберг из ИК «Регион». Однако намерение правительства получить от государственных компаний промежуточные дивиденды поддержит спрос на отечественные «голубые фишки», считает он.
© AP Photo/ Richard DrewАмериканские биржи снижаются на заявлениях главы ФРБ Сан-ФранцискоЕсли все же нефти удастся удержаться выше 50 долларов за баррель, то в ближайшие недели мы увидим повышение спроса на нефтяные активы по всему миру, не останется в стороне и российский фондовый рынок, считает Роман Ткачук из «Окей Брокер». Если не помешает внешний негатив, индексу ММВБ по силам преодолеть «планку» 2000 пунктов, а индексу РТС – 1000 пунктов, уверен он. А вот осенью после отпусков вернется основная часть инвесторов, и на рынках может начаться совсем другая игра, добавляет он.
На этой неделе индекс ММВБ неминуемо ждет коррекция, вероятно, неглубокая и чисто техническая, так как причин для глобального падения нет, полагает Анна Кокорева из «Альпари». Индекс РТС не может пробиться выше из-за рубля, укрепление которого идет очень медленно, несмотря на рост цен на нефть, в ближайшие дни ничего не изменится, добавляет она.
Рубль скорректируется
Цена на нефть в ближайшие дни может подняться до 53 долларов за баррель, но на этом уровне она столкнется с сильным сопротивлением, преодолеть которое возможно только на основании сильных триггеров, считает Анна Кокорева из компании «Альпари». «Это ограничит укрепление рубля. Пара доллар/рубль сместится в район 62-63 рубля, пара евро/рубль – в район 70,5-71 рубля», — добавила она.
Рубль будет сохранять слабость в условиях растущих геополитических рисков и сокращения притока портфельных инвестиций со стороны нерезидентов, считает Валерий Вайсберг из ИК «Регион».
Впрочем есть и оптимисты. Фактор налоговых платежей и относительно высокая нефть продолжат поддерживать национальную валюту, считает Денис Давыдов из Нордеа банка. Рубль может сохранить уровни 63-65 против доллара, оценил он.
Интересные идеи
Рынок акций в настоящее время заметно недооценен по отношению к нефти, но испытывает дефицит спроса на ключевые «фишки» («Газпром», Сбербанк), считает Локтюхов из Промсвязьбанка. Он не ждет роста геополитической премии и считает, что коррекция и в Сбербанке и в «Газпроме» носит локальный характер, рассчитывая на возврат спроса на них на следующей неделе.
Среднесрочным инвесторам по-прежнему аналитик советует «держать» акции фундаментально недооцененных эмитентов, способных преподнести положительный сюрприз в текущем году по динамике финансовых показателей и обеспечить высокую дивидендную доходность следующим летом.
© Fotolia/ JoytЭксперты: заявление Украины по «Северному потоку-2» бессмысленноВ частности, среди таковых он рекомендует акции «Аэрофлота», АЛРОСА, группы ЛСР, «Черкизово», обыкновенные акции «Россетей», префы «Башнефти» и префы Сбербанка, а также бумаги НМТП, который планирует выплатить обильные дивиденды (дивидендная «отсечка» в сентябре).
Краткосрочным инвесторам Локтюхов рекомендует обратить внимание на отстающие от рынка бумаги — закрепление в новом ценовом диапазоне индекса ММВБ простимулирует спрос участников торгов на такие акции. Он обращает внимание инвесторов также на акции автопроизводителей (в первую очередь, «Соллерс») и не сумевший пока оправиться от постдивидендной просадки «Мостотрест».
В числе лидеров роста могут оказаться акции «Газпрома», «Сургутнефтегаза», МТС, считает Денис Давыдов из Нордеа Банка. Акции «Газпрома» и «Сургутнефтегаза» недавно прошли цикл снижения цен и на фоне повышенной цены на нефть могут показать рост. Акции МТС негативно отреагировали на отчет компании за второй квартал по МСФО, но, как это часто бывает, через небольшой срок возможен технический коррекционный рост, поясняет аналитик.
В числе лидеров снижения могут оказаться акции «Магнита», «Норникеля» и АЛРОСА. Основная причина такого предположения – нарастающий потенциал краткосрочной технической коррекции, наблюдаемый на ценовых графиках этих бумаг, говорит аналитик.